ETF 16편 - S&P 500 성장 기업들에 투자할 수 있는 SPGY 알아보기

안녕하세요 

오늘은 세계적으로 가장 잘 알려진 지수인 S&P 500의 성장주만 투자하는 SPYG에 대해 알아볼까 합니다.

 

소개 배경 

S&P 500은 나스닥에 비해서 섹터의 비중이 비교적 고른 편입니다. S&P500의 기업들을 보면 더 이상 성장을 하기 어려운 기업들이 있는 것으로 보입니다. 이런 기업들을 제외한 SPYG는 성장주에 더 투자하고 싶은 분들에게 잘 맞을 것 같아서 소개해 드립니다. 

 

ETF 소개 

 

운용사 스테이트 스트리트

상장일 2000년 9월 15일

수수료 0.04%

배당 0.7%

자산규모 $13.82B

보유주식 수 238개

 

SPYG의 운용사는 SPY로 잘 알려진 스테이트 스트리트이며 상장일은 2000년 9월 15일로 꽤나 역사가 오래된 ETF입니다. 수수료는 매우 저렴한 0.04%이며 배당수익률은 S&P500의 평균보다 낮은 0.7%입니다. 성장주는 가치주나 전통기업보다 배당 수익률이 적다는 점에서 이해가 되는 부분입니다. 자산규모는 한화로 16조 원 수준으로 규모가 있는 편입니다. 보유주식 수는 성장력이 떨어지는 기업들을 제외했으므로 S&P500의 절반 수준인 238개입니다. 

 

투자 중인 국가

S&P500이 미국 기업들만 포함함으로 SPYG도 투자 포트폴리오상 100% 미국기업들로 이뤄진 모습을 볼 수 있습니다.

 

섹터 비중

SPYG

SPY(S&P 500)

SPY는 성장성 있는 기업에 투자하는 ETF로 투자 비중에 있어서 기술주와 자유소비재 비중이 S&P500에 비해서 높음을 알 수 있습니다.

 

보유주식

SPYG의 보유종목 총 238개이며 상위 보유 종목으로는 전 세계 시가총액 1위 기업인 애플과 클라우드와 소프트웨어에서 두각을 보이고 있는 MS, 앞으로 성장할 이커머스 시장에서 높은 점유율을 보유한 아마존 등 다양한 성장기업들이 상위 종목에 포함된 것을 알 수 있습니다. 상위 10개 종목이 전체 포트폴리오에서 차지하는 비중은 49.77%로 높은 비중을 보이고 있고 상위 기업들의 주가 흐름에 따라 SPYG의 수익률은 영향을 받을 것으로 보입니다. 

 

S&P 500 지수 자체가 우량 대형 종목들의 지수라는 점에서 대형주 비중이 거의 100%로 임을 알 수 있습니다. 대형 기업들의 비중이 높은 만큼 펀더펜탈에 있어서 안정적으로 투자할 수 있을 것 같습니다. 소형 종목들에 투자하고 싶은 분들은 다른 ETF를 선택하시는 게 좋을 듯합니다. 

 

밸류에이션

 

SPYG의 PER은 37.64로 S&P500의 PER보다 높은 수준을 보이고 있습니다. PBR도 10.81로 이도 S&P 500보다 높은 수준을 보이고 있습니다. 밸류에이션이 S&P 500보다 높은 이유는 기술기업들의 PER이 전통기업들의 PER보다 평균적으로 높음으로 기술주 비중이 높은 SPYG는 밸류에이션이 S&P500보다 높을 수밖에 없습니다. 

 

수익률

빨간색 SPYG, 노란색 S&P 500, 하늘색 나스닥

지난 5년간 수익률은 150% 정도이며 이는 나스닥에 비해서는 약간 못 미치는 수익률을 보여주고 있지만 S&P 500에 비해서는 높은 수익률을 보여주고 있습니다. 이는 지난 몇 년간 성장주들이 다른 주식에 비해서 높은 주가 상승률을 기록했으므로 성장주 비중이 높은 SPYG는 S&P 500보다 우수한 수익률을 보여줬습니다. 

 

SPYG VS SPY 수익률 비교

빨간색 SPYG, 보라색 SPY

지난 5년 동안 우리가 잘 알고 있는 SPY보다 더 높은 수익률을 보여줬습니다.

 

SPYG VS QQQ 수익률 비교

빨간색 SPYG, 하늘색 QQQ

지난 5년 동안 성장주 비중이 높은 나스닥 지수 추종 ETF QQQ에 비해 SPYG의 수익률은 더 낮았습니다. 다만 SPYG는 기술섹터 외에도 다양한 섹터에 투자한다는 점에서 안정성은 QQQ보다 더 높을 수 있습니다.  

 

정리 

SPYG는 S&P 500 내 성장 기업들만 투자하는 ETF로 안정적이면서 성장을 겸비하는 투자를 하고 싶다면 괜찮은 ETF다 라고 생각했습니다. 성장주 비중이 높은 QQQ와 비슷한 성격의 ETF지만 변동성과 안정성에 있어서 SPYG가 더 매력적이라고 생각했습니다. 다만 앞선 수익률 비교를 보면 알 수 있듯 지난 5년 동안 SPYG는 QQQ에 비해 수익률 떨어졌는데 비슷한 성격의 ETF라는 점에서 조금 더 공격적으로 투자하고 싶은 분들에게는 QQQ가 더 나은 선택이 될 수 있을 것 같습니다. SPYG는 투자 포트폴리오에서 성장성과 안정성을 보강할 때 사용하면 좋을 것 같다고 생각했습니다. 

 

지금까지 긴 글 읽어주셔서 감사합니다. 

 

본 블로그의 내용은 신뢰할 수 있는 자료를 바탕으로 작성하였으나 그 정확성이나 완정성을 보장할 수 없으며 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있음을 상기하셔야 합니다.